Iii. Основная информация о финансово-экономическом состоянии поручителя - страница 8

^ 5.2. Ликвидность поручителя, достаточность капитала и оборотных средств

Указывается динамика показателей, характеризующих ликвидность поручителя, за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет.

Поручители, не являющиеся кредитными организациями, приводят следующие показатели ликвидности:


Наименование показателя

2004

2005

2 кв. 2006

Собственные оборотные средства,
руб.

-256 293

-195 189

-129 920

Индекс постоянного актива

-6.60

2.91

1.76

Коэффициент текущей ликвидности

0.70

0.94

1.62

Коэффициент быстрой ликвидности

0,25

0.53

1.15

Коэффициент автономии собственных
средств

-0,05

0.06

0.10


Дополнительно приводится экономический анализ ликвидности и платежеспособности поручителя, достаточности собственного капитала поручителя для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов поручителя на основе экономического анализа динамики приведенных показателей. В случае если значения какого-либо из приведенных показателей изменились по сравнению с предыдущим отчетным периодом на 10 или более процентов, приводится описание факторов, которые, по мнению органов управления поручителя, привели к такому изменению.


Собственные оборотные средства - величина, на которую общая сумма оборотных средств обычно превышает сумму краткосрочных обязательств (краткосрочной кредиторской задолженности). Негативная величина данного показателя свидетельствует о том, что в силу недостаточности собственных средств, Поручитель вынужден прибегать к привлечению заемного капитала для финансирования оборотных средств. За счет получаемой прибыли, достаточной для покрытия убытков прошлых лет (2002-2003 г.), величина собственного капитала начала расти.


Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов в источниках собственных средств. Значение показателя отрицательно в 2004 г., поскольку собственные средства Поручителя отрицательны за счет полученных убытков. По итогам 2005 года, когда величина собственного капитала стала положительной, величина внеоборотных активов чуть более чем в 3 раза превысила величину собственного капитала. Поручитель прогнозирует снижение данного показателя за счет опережающего роста собственного капитала по сравнению с ростом внеоборотных активов. Поручитель не является в настоящее время концентратором собственности.


Текущий коэффициент ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств (в частности, кредиторской задолженности). Быстрый коэффициент ликвидности – отношение наиболее ликвидных активов компании и дебиторской задолженности к текущим обязательствам. Этот коэффициент отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения своей задолженности. Рост показателей обусловлен ростом дебиторской задолженности и увеличением доли долгосрочного заимствования в общих источниках финансирования. С точки зрения Поручителя, рост дебиторской задолженности не является негативным фактором в деятельности компании, поскольку вся дебиторская задолженность непросрочена. Кроме того следует принимать во внимание и рост собственных средств компании.


Коэффициент автономии собственных средств характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Коэффициент автономии в 2004 г. отрицательный за счет отрицательной величины собственных средств. По итогам 2005 года и 2 полугодия 2006 г. данный показатель невысок, что отражает высокую степень финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.


Анализ достаточности собственного капитала поручителя для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов поручителя: собственного капитала поручителя не достаточно для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов, что характерно для компаний розничного сектора.


^ 5.3. Размер и структура капитала и оборотных средств поручителя


5.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств поручителя

Поручителем, не являющимся кредитной организацией, указывается за 5 последних завершенных финансовых лет или за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет, следующая информация:




2004

2005

2 кв. 2006

а) размер уставного капитала поручителя, а также соответствие размера уставного капитала поручителя, приведенного в настоящем пункте, учредительным документам поручителя

10

10

1000

б) для поручителя, являющегося хозяйственным обществом, - общая стоимость акций (долей) поручителя, выкупленных поручителем для последующей перепродажи (передачи), с указанием процента таких акций (долей) от размещенных акций (уставного капитала) поручителя

-

-

-

в) размер резервного капитала поручителя, формируемого за счет отчислений из прибыли поручителя

-

-

-

г) размер добавочного капитала поручителя, отражающий прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки, а также сумму разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость

-

-

-

д) размер нераспределенной чистой прибыли поручителя

-33 722

102 066

169 965

е) общая сумма капитала поручителя.

-33 712

102 076

170 965


Размер уставного капитала соответствует учредительным документам


Указываются структура и размер оборотных средств поручителя в соответствии с бухгалтерской отчетностью поручителя:


 

2004

2005

2 кв. 2006

Запасы (расходы будущих периодов)

193841

48.00%

503083

35.78%

390632

28.59%

НДС по приобретенным ценностям

62535

15.49%

121031

8.61%

4328

0.32%

Долгосрочная дебиторская задолженность

0

0.00%

0

0.00%

0

0.00%

Краткосрочная дебиторская задолежнность

70030

17.34%

150220

10.68%

302313

22.12%

Краткосрочные финансовые вложения

40437

10.01%

514830

36.62%

589822

43.17%

Денежные средства

36997

9.16%

116826

8.31%

79315

5.80%

Прочие оборотные активы

0

0.00%

0

0.00%

0

0.00%

ИТОГО

403840

100.00%

1405990

100.00%

1366410

100.00%


Указываются источники финансирования оборотных средств поручителя (собственные источники, займы, кредиты): Источниками финансирования оборотных средств Поручителя выступают выручка от основной деятельности, краткосрочные банковские кредиты и долгосрочные займы и кредиторская задолженность Поручителя.


Указывается политика поручителя по финансированию оборотных средств:

Политика Поручителя направлена на повышение эффективности использования заемных средств. Поскольку Поручитель планирует активное расширение своей деятельности и приобретение новых активов, изменений в политике финансирования оборотных средств за счет привлеченного капитала не планируется. Финансирование собственными средствами возможно за счет превышения показателя оборачиваемости кредиторской задолженности над оборачиваемостью товарно-материальных запасов в 1,5-2 раза.


Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, и оценка вероятности их появления: Таких факторов нет. Поручитель не планирует изменять существующую политику финансирования оборотного капитала. Возможно незначительное изменение соотношения заемных и собственных средств в финансировании оборотного капитала.


^ 5.3.2. Финансовые вложения поручителя

Представляется перечень финансовых вложений поручителя, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на конец последнего финансового года до даты утверждения проспекта ценных бумаг. Данный перечень представляется отдельно по эмиссионным ценным бумагам, неэмиссионным ценным бумагам и иным финансовым вложениям поручителя (вклады в уставные капиталы обществ с ограниченной ответственностью, выданные кредиты и т.д.).


вид ценных бумаг: простой вексель

полное и сокращенное фирменные наименования лица, обязанного по неэмиссионным ценным бумагам: Закрытое акционерное Общество «Томилинская птицефабрика», ЗАО «Томилинская птицефабрика»

место нахождения: 140073, Московская область, Люберецкий район, поселок Томилино, микрорайон Птицефабрика

количество ценных бумаг, находящихся в собственности поручителя: 3 (три)

общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности поручителя: 7 329 837,00(Семь миллионов триста двадцать девять тысяч восемьсот тридцать семь) руб.

общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности поручителя: общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности поручителя: 2 443 259,52 руб

сумма основного долга и начисленных (выплаченных) процентов по векселям: 2 443 259,52 руб., вексель беспроцентный

срок погашения векселя: 03.01.2006г., погашены на настоящий момент


Предоставляется информация о созданных резервах под обесценение ценных бумаг. В случае создания резерва под обесценение ценных бумаг указывается величина резерва на начало и конец последнего завершенного финансового года до даты утверждения проспекта ценных бумаг: резерв под обесценение ценных бумаг не создавался


объект финансового вложения: займ

полное и сокращенное фирменные наименования: ООО «Корпорасьон», Общество с ограниченной ответственностью «Корпорасьон»

место нахождения: 129226, г.Москва пр.Мира д 163 корп.1

идентификационный номер налогоплательщика коммерческой организации: 7716211478

размер вложения в денежном выражении: 362 575 000 рублей

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения: займ беспроцентный

срок выплаты дохода: нет

дата погашения займа – 31.12.2010г.


Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций: соответствуют балансовой стоимости вложения


Средства поручителя не размещены на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, а также в случае если было принято решение о реорганизации, ликвидации таких кредитных организаций, о начале процедуры банкротства либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами).


Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми поручитель произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте проспекта ценных бумаг: Учет финансовых вложений Поручителя производился в соответствии с российскими правилами формирования бухгалтерского учета, изложенными в Приказе Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. N 126н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02".


^ 5.3.3. Нематериальные активы поручителя

С даты государственной регистрации у Поручителя отсутствуют нематериальные активы.

Взноса нематериальных активов в уставный капитал или поступлений в безвозмездном порядке не было.

В случае появления нематериальных активов их учет будет осуществляться в соответствии с Приказом Минфина от 16 октября 2000 г. N 91н ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ ПО БУХГАЛТЕРСКОМУ УЧЕТУ "УЧЕТ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ" ПБУ 14/2000


2268747476523594.html
2268852513433378.html
2268906734552105.html
2268979069263600.html
2269061335004916.html