^ 5.2. Ликвидность поручителя, достаточность капитала и оборотных средств
Указывается динамика показателей, характеризующих ликвидность поручителя, за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет.
Поручители, не являющиеся кредитными организациями, приводят следующие показатели ликвидности:
Наименование показателя
|
2004
|
2005
|
2 кв. 2006
|
Собственные оборотные средства,
руб.
|
-256 293
|
-195 189
|
-129 920
|
Индекс постоянного актива
|
-6.60
|
2.91
|
1.76
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
0.70
|
0.94
|
1.62
|
Коэффициент быстрой ликвидности
|
0,25
|
0.53
|
1.15
|
Коэффициент автономии собственных
средств
|
-0,05
|
0.06
|
0.10
|
Дополнительно приводится экономический анализ ликвидности и платежеспособности поручителя, достаточности собственного капитала поручителя для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов поручителя на основе экономического анализа динамики приведенных показателей. В случае если значения какого-либо из приведенных показателей изменились по сравнению с предыдущим отчетным периодом на 10 или более процентов, приводится описание факторов, которые, по мнению органов управления поручителя, привели к такому изменению.
Собственные оборотные средства - величина, на которую общая сумма оборотных средств обычно превышает сумму краткосрочных обязательств (краткосрочной кредиторской задолженности). Негативная величина данного показателя свидетельствует о том, что в силу недостаточности собственных средств, Поручитель вынужден прибегать к привлечению заемного капитала для финансирования оборотных средств. За счет получаемой прибыли, достаточной для покрытия убытков прошлых лет (2002-2003 г.), величина собственного капитала начала расти.
Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов в источниках собственных средств. Значение показателя отрицательно в 2004 г., поскольку собственные средства Поручителя отрицательны за счет полученных убытков. По итогам 2005 года, когда величина собственного капитала стала положительной, величина внеоборотных активов чуть более чем в 3 раза превысила величину собственного капитала. Поручитель прогнозирует снижение данного показателя за счет опережающего роста собственного капитала по сравнению с ростом внеоборотных активов. Поручитель не является в настоящее время концентратором собственности.
Текущий коэффициент ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств (в частности, кредиторской задолженности). Быстрый коэффициент ликвидности – отношение наиболее ликвидных активов компании и дебиторской задолженности к текущим обязательствам. Этот коэффициент отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения своей задолженности. Рост показателей обусловлен ростом дебиторской задолженности и увеличением доли долгосрочного заимствования в общих источниках финансирования. С точки зрения Поручителя, рост дебиторской задолженности не является негативным фактором в деятельности компании, поскольку вся дебиторская задолженность непросрочена. Кроме того следует принимать во внимание и рост собственных средств компании.
Коэффициент автономии собственных средств характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Коэффициент автономии в 2004 г. отрицательный за счет отрицательной величины собственных средств. По итогам 2005 года и 2 полугодия 2006 г. данный показатель невысок, что отражает высокую степень финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.
Анализ достаточности собственного капитала поручителя для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов поручителя: собственного капитала поручителя не достаточно для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов, что характерно для компаний розничного сектора.
^ 5.3. Размер и структура капитала и оборотных средств поручителя
5.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств поручителя
Поручителем, не являющимся кредитной организацией, указывается за 5 последних завершенных финансовых лет или за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет, следующая информация:
|
2004
|
2005
|
2 кв. 2006
|
а) размер уставного капитала поручителя, а также соответствие размера уставного капитала поручителя, приведенного в настоящем пункте, учредительным документам поручителя
|
10
|
10
|
1000
|
б) для поручителя, являющегося хозяйственным обществом, - общая стоимость акций (долей) поручителя, выкупленных поручителем для последующей перепродажи (передачи), с указанием процента таких акций (долей) от размещенных акций (уставного капитала) поручителя
|
-
|
-
|
-
|
в) размер резервного капитала поручителя, формируемого за счет отчислений из прибыли поручителя
|
-
|
-
|
-
|
г) размер добавочного капитала поручителя, отражающий прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки, а также сумму разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость
|
-
|
-
|
-
|
д) размер нераспределенной чистой прибыли поручителя
|
-33 722
|
102 066
|
169 965
|
е) общая сумма капитала поручителя.
|
-33 712
|
102 076
|
170 965
|
Размер уставного капитала соответствует учредительным документам
Указываются структура и размер оборотных средств поручителя в соответствии с бухгалтерской отчетностью поручителя:
|
2004
|
2005
|
2 кв. 2006
|
Запасы (расходы будущих периодов)
|
193841
|
48.00%
|
503083
|
35.78%
|
390632
|
28.59%
|
НДС по приобретенным ценностям
|
62535
|
15.49%
|
121031
|
8.61%
|
4328
|
0.32%
|
Долгосрочная дебиторская задолженность
|
0
|
0.00%
|
0
|
0.00%
|
0
|
0.00%
|
Краткосрочная дебиторская задолежнность
|
70030
|
17.34%
|
150220
|
10.68%
|
302313
|
22.12%
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
40437
|
10.01%
|
514830
|
36.62%
|
589822
|
43.17%
|
Денежные средства
|
36997
|
9.16%
|
116826
|
8.31%
|
79315
|
5.80%
|
Прочие оборотные активы
|
0
|
0.00%
|
0
|
0.00%
|
0
|
0.00%
|
ИТОГО
|
403840
|
100.00%
|
1405990
|
100.00%
|
1366410
|
100.00%
|
Указываются источники финансирования оборотных средств поручителя (собственные источники, займы, кредиты): Источниками финансирования оборотных средств Поручителя выступают выручка от основной деятельности, краткосрочные банковские кредиты и долгосрочные займы и кредиторская задолженность Поручителя.
Указывается политика поручителя по финансированию оборотных средств:
Политика Поручителя направлена на повышение эффективности использования заемных средств. Поскольку Поручитель планирует активное расширение своей деятельности и приобретение новых активов, изменений в политике финансирования оборотных средств за счет привлеченного капитала не планируется. Финансирование собственными средствами возможно за счет превышения показателя оборачиваемости кредиторской задолженности над оборачиваемостью товарно-материальных запасов в 1,5-2 раза.
Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, и оценка вероятности их появления: Таких факторов нет. Поручитель не планирует изменять существующую политику финансирования оборотного капитала. Возможно незначительное изменение соотношения заемных и собственных средств в финансировании оборотного капитала.
^ 5.3.2. Финансовые вложения поручителя
Представляется перечень финансовых вложений поручителя, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на конец последнего финансового года до даты утверждения проспекта ценных бумаг. Данный перечень представляется отдельно по эмиссионным ценным бумагам, неэмиссионным ценным бумагам и иным финансовым вложениям поручителя (вклады в уставные капиталы обществ с ограниченной ответственностью, выданные кредиты и т.д.).
вид ценных бумаг: простой вексель
полное и сокращенное фирменные наименования лица, обязанного по неэмиссионным ценным бумагам: Закрытое акционерное Общество «Томилинская птицефабрика», ЗАО «Томилинская птицефабрика»
место нахождения: 140073, Московская область, Люберецкий район, поселок Томилино, микрорайон Птицефабрика
количество ценных бумаг, находящихся в собственности поручителя: 3 (три)
общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности поручителя: 7 329 837,00(Семь миллионов триста двадцать девять тысяч восемьсот тридцать семь) руб.
общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности поручителя: общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности поручителя: 2 443 259,52 руб
сумма основного долга и начисленных (выплаченных) процентов по векселям: 2 443 259,52 руб., вексель беспроцентный
срок погашения векселя: 03.01.2006г., погашены на настоящий момент
Предоставляется информация о созданных резервах под обесценение ценных бумаг. В случае создания резерва под обесценение ценных бумаг указывается величина резерва на начало и конец последнего завершенного финансового года до даты утверждения проспекта ценных бумаг: резерв под обесценение ценных бумаг не создавался
объект финансового вложения: займ
полное и сокращенное фирменные наименования: ООО «Корпорасьон», Общество с ограниченной ответственностью «Корпорасьон»
место нахождения: 129226, г.Москва пр.Мира д 163 корп.1
идентификационный номер налогоплательщика коммерческой организации: 7716211478
размер вложения в денежном выражении: 362 575 000 рублей
размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения: займ беспроцентный
срок выплаты дохода: нет
дата погашения займа – 31.12.2010г.
Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций: соответствуют балансовой стоимости вложения
Средства поручителя не размещены на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, а также в случае если было принято решение о реорганизации, ликвидации таких кредитных организаций, о начале процедуры банкротства либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами).
Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми поручитель произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте проспекта ценных бумаг: Учет финансовых вложений Поручителя производился в соответствии с российскими правилами формирования бухгалтерского учета, изложенными в Приказе Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. N 126н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02".
^ 5.3.3. Нематериальные активы поручителя
С даты государственной регистрации у Поручителя отсутствуют нематериальные активы.
Взноса нематериальных активов в уставный капитал или поступлений в безвозмездном порядке не было.
В случае появления нематериальных активов их учет будет осуществляться в соответствии с Приказом Минфина от 16 октября 2000 г. N 91н ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ ПО БУХГАЛТЕРСКОМУ УЧЕТУ "УЧЕТ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ" ПБУ 14/2000
2268747476523594.html
2268852513433378.html
2268906734552105.html
2268979069263600.html
2269061335004916.html
|